Carnegie Listed Infrastructure ökade 1,39 procent i november – investerat i Iberdrola och Jungfraubahn
15 december, 11:34
Fonden Carnegie Listed Infrastructure steg 1,39 procent i november. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,57 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Emanuel Furubo och David Östman.
Inledningsvis konstaterar förvaltarna att globala aktier utvecklades svagt under november, som präglades av oro för en AI-bubbla.
"Den underliggande efterfrågan är dock fortsatt god i närtid. De stora techbolagen visar inga tecken på att minska investeringarna och Nvidia som levererar chippen slog faktiskt förväntningarna men handlades ändå ner på rapportdagen", skriver förvaltarna.
De innehav som kom med de största bidragen till fondens utveckling under månaden var Ørsted och Solaria som steg med 18 respektive 11 procent. Solarias aktie steg i samband med presentationen av de finansiella målen till 2028, som bland annat innebär en fördubbling av ebitda och flera stora långsiktiga kontrakt för leverans av energi.
Vidare har man genomfört två nyinvesteringar i november, där den första är i spanska Iberdrola, som är verksamt inom kraftförsörjning. Förvaltarna skriver att Iberdrola är det största allmännyttiga bolaget i Europa som efter en lyckad omställning får under 5 procent av omsättningen från fossil energi. Dessutom beskrivs det som väl positionerat med en färdig investeringsplan för de kommande fem åren.
"Två tredjedelar av investeringarna kommer gå till reglerad verksamhet i USA och UK, vilket mynnar ut i en förväntad vinsttillväxt på 8 procent per år till 2029. Lägg till en direktavkastning på 3,5 procent så ser det sammantaget attraktivt ut."
Den andra nyinvesteringen gjordes i det schweiziska tågbolaget Jungfraubahn. Bolaget beskrivs sitta på unika tillgångar, däribland den högst belägna järnvägsstationen i världen, Jungfraujoch, som ligger i ett område som är klassat som världsarv av Unesco. Dessutom äger bolaget andelar i tre skidorder, såväl som affärsområdet Experience Mountains, som beskrivs som snabbväxande och höglönsamt.
"Vi får en stabil tillväxt där antalet resenärer ökar stadigt och bolaget också kan höja priserna, samt en hög lönsamhet med över 40 procent ebitda-marginal och en låg skuldsättning."
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Vinci, American Tower och Veolia Environnement med portföljvikter om 5,1, 4,8 respektive 4,5 procent. De största sektorerna var samtidigt industri, kraftförsörjning och fastigheter.
USA var den största marknaden med en vikt på 41,7 procent, följt av Frankrike och Italien på 11,7 respektive 7,6 procent.
Carnegie Listed Infrastructure, % | november, 2025 |
Fond MM, förändring i procent | 1,39 |
Fond i år, förändring i procent | 7,57 |
Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Carnegie Listed Infrastructure ökade 1,39 procent i november – investerat i Iberdrola och Jungfraubahn
15 december, 11:34
Fonden Carnegie Listed Infrastructure steg 1,39 procent i november. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,57 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Emanuel Furubo och David Östman.
Inledningsvis konstaterar förvaltarna att globala aktier utvecklades svagt under november, som präglades av oro för en AI-bubbla.
"Den underliggande efterfrågan är dock fortsatt god i närtid. De stora techbolagen visar inga tecken på att minska investeringarna och Nvidia som levererar chippen slog faktiskt förväntningarna men handlades ändå ner på rapportdagen", skriver förvaltarna.
De innehav som kom med de största bidragen till fondens utveckling under månaden var Ørsted och Solaria som steg med 18 respektive 11 procent. Solarias aktie steg i samband med presentationen av de finansiella målen till 2028, som bland annat innebär en fördubbling av ebitda och flera stora långsiktiga kontrakt för leverans av energi.
Vidare har man genomfört två nyinvesteringar i november, där den första är i spanska Iberdrola, som är verksamt inom kraftförsörjning. Förvaltarna skriver att Iberdrola är det största allmännyttiga bolaget i Europa som efter en lyckad omställning får under 5 procent av omsättningen från fossil energi. Dessutom beskrivs det som väl positionerat med en färdig investeringsplan för de kommande fem åren.
"Två tredjedelar av investeringarna kommer gå till reglerad verksamhet i USA och UK, vilket mynnar ut i en förväntad vinsttillväxt på 8 procent per år till 2029. Lägg till en direktavkastning på 3,5 procent så ser det sammantaget attraktivt ut."
Den andra nyinvesteringen gjordes i det schweiziska tågbolaget Jungfraubahn. Bolaget beskrivs sitta på unika tillgångar, däribland den högst belägna järnvägsstationen i världen, Jungfraujoch, som ligger i ett område som är klassat som världsarv av Unesco. Dessutom äger bolaget andelar i tre skidorder, såväl som affärsområdet Experience Mountains, som beskrivs som snabbväxande och höglönsamt.
"Vi får en stabil tillväxt där antalet resenärer ökar stadigt och bolaget också kan höja priserna, samt en hög lönsamhet med över 40 procent ebitda-marginal och en låg skuldsättning."
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Vinci, American Tower och Veolia Environnement med portföljvikter om 5,1, 4,8 respektive 4,5 procent. De största sektorerna var samtidigt industri, kraftförsörjning och fastigheter.
USA var den största marknaden med en vikt på 41,7 procent, följt av Frankrike och Italien på 11,7 respektive 7,6 procent.
Carnegie Listed Infrastructure, % | november, 2025 |
Fond MM, förändring i procent | 1,39 |
Fond i år, förändring i procent | 7,57 |
Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
9 december, 13:31
Experterna: Så går bostadsmarknaden 2026
10 december, 13:02
Prognossammanställning: Så gör Riksbanken 2026
Analys
Saab kammar hem miljardordrar
Guldrallyt
Fonder
Bolån
9 december, 13:31
Experterna: Så går bostadsmarknaden 2026
10 december, 13:02
Prognossammanställning: Så gör Riksbanken 2026
Analys
Saab kammar hem miljardordrar
Guldrallyt
Fonder
Bolån
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
