Fonden Jupiter Financial Innovation steg 36,1 procent under det andra kvartalet, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 12,1 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 22,6 procent och är därmed bättre än index som har ökat 6,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Guy De Blonay.

Förvaltaren skriver inledningsvis att banksektorn utvecklades starkt under kvartalet, med Europa som den tydligaste vinnaren, där banker som Santander, BBVA och Unicredit steg kraftigt.

I USA gynnades storbanker som Citigroup och Goldman Sachs av en återhämtning på kapitalmarknaden, medan japanska banker som Mizuho Financial Group och Sumitomo Mitsui steg i spåren av Bank of Japans fortsatta penningpolitiska normalisering.

Fonden beskrivs ha gynnats av att investmentbankerna Citigroup och Goldman Sachs som steg i takt med ökad aktivitet inom rådgivning, nyemissioner och handel. Dessutom kom europeiska Santander, BBVA, Unicredit, Barclays och Erste Group samt japanska MUFG med positiva bidrag. Förväntningar om ytterligare amerikanska räntehöjningar beskrivs dock ha skapat viss oro för kreditkvalitet och efterfrågan på lån.

Under kvartalet gjordes inga större förändringar i portföljen, utan existerande positioner i amerikanska, europeiska, japanska och tillväxtmarknadsbanker behölls.

Avslutningsvis skriver förvaltaren att utsikterna för den globala finanssektorn fortsatt är positiva, med stöd från stark vinstutveckling, attraktiva värderingar och höga aktieägarutdelningar. Bland annat lyfts japanska banker som MUFG och Sumitomo Mitsui fram, där Bank of Japans fortsatta normalisering av penningpolitiken väntas förbättra lönsamheten under flera år framöver.

"Sammantaget är sektorns fundamentala faktorer, trots en förändring i synen på räntehöjningar och räntesänkningar, såsom kreditkvalitet, kapitalstyrka och aktiviteten på kapitalmarknaderna, fortfarande mycket positiva. Globala finansaktier fortsätter att erbjuda en attraktiv kombination av vinstutveckling, stödjande värderingar och avkastning för aktieägarna inför andra halvåret 2026."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var SK Hynix, Barclays och Citygroup med vikter om 5,4, 4,9 respektive 4,8 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.