STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna sjönk på tisdagen, med tyska räntor 1-3 punkter ned, medan euron stärktes till 1:1650 mot dollarn. Europabörserna var upp, medan oljepriserna sjönk tillbaka med Brentoljan på 95 dollar per fat.

På måndagen sågs en tillfällig uppgång till över 97-nivån på uppgifter om att samtalen mellan Iran och USA avbrutits. Donald Trump skickade delvis motstridiga signaler och fortsatt oklarhet råder i frågan.

Inflationen i euroområdet steg till 3,2 procent i maj från 3,0 procent i april, i linje med förväntningarna men den högsta takten sedan september 2023.

Kärninflationen steg till 2,5 från 2,2 procent, över väntade 2,4 procent. Energiinflationen steg till 10,9 procent, varuinflationen till 0,9 procent och tjänsteinflationen från 3,0 till 3,5 procent.

Nordea konstaterade att utfallet stöttar en räntehöjning från ECB i juni, även om det fortsatt är energi som är den främsta drivkraften för inflationen.

På månadsbasis ökade priserna på både tjänster och industrivaror exklusive energi i en fortsatt hög takt. Inom tjänstesektorn verkar transporttjänster spela en viktig roll, vilket hänger samman med de höga energipriserna.

Samtidigt finns det betydande skillnader mellan länderna, och kärninflationen har på senare tid visat en uppåtgående trend, särskilt i Spanien där tillväxten fortsatt har varit stark.

Jämfört med ECB:s marsprognos väntas den totala inflationen bli något högre än väntat under andra kvartalet.

Prognoserna som presenteras i juni kommer därför sannolikt att justera upp inflationsbanan något, åtminstone på kort sikt. Samtidigt råder det fortsatt stor osäkerhet kring de eventuella andrahandseffekterna av högre energipriser och den framtida utvecklingen för kärninflationen.

"Vi står fast vid vår bedömning att ECB kommer att inleda räntehöjningar i juni. Även i ett scenario där Hormuzsundet öppnas igen inom kort är det osannolikt att pristrycket försvinner snabbt", skrev Nordea.

PMI visar att prisökningarna redan börjat sprida sig till tjänstesektorn. Samtidigt är tillväxttakten i ekonomin nu betydligt svagare än under perioden efter pandemin, och ECB väntas höja fyra gånger innan man gör uppehåll, skrev Nordea.

USA-räntorna sjönk initialt på tisdagen, men vände upp under eftermiddagen med tioåringen på 4,45 procent.

Sedan början av mars har tioåringen dock gått upp nära 50 punkter.

Pimco skrev i en analys att en ökning av upplåning kopplad till AI med tiden kan få större betydelse för obligationsmarknaderna, men uppfattningen att den ligger bakom den senaste ränteuppgången i långa änden verkar överdriven.

För närvarande förklaras de högre långräntorna bättre av förändrade förväntningar på Federal Reserves räntebana.

"De strukturella påfrestningarna från AI-utbyggnaden är verkliga, men de växer långsamt och driver inte de ränterörelser som investerare fokuserar på just nu", skrev Pimco enligt Bloomberg News.

JOLTS visade att antalet lediga platser i USA steg med 731.000 till 7,618 miljoner i april, över väntade 6,820 miljoner. På fredag kommer jobbrapporten för maj, som väntas visa en oförändrad arbetslöshetsnivå på 4,3 procent.

Yenen tappade till 159:80 mot dollarn, det vill säga nära den 160-nivå där myndigheterna tidigare sett sig nödgade att intervenera. Finansminister Satsuki Katayama upprepade att de är redo att vidta nödvändiga åtgärder vid behov.

Japanska räntor sjönk under tisdagen, med den tioåriga statsobligationen 11 punkter ned till 2,58 procent, delvis i spåren av god efterfrågan vid en emission av tioåringar.

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt