STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Dollarn försvagades för andra dagen i rad och amerikanska räntor föll, i takt med att optimismen kring den tillfälliga handelsvapenvilan mellan USA och Kina började avta.

Samtidigt har amerikanska börser återhämtat sig brett. S&P 500 ligger nu bara 4 procent från ett nytt all-time high. Uppgången drivs av minskade handelsspänningar samt signaler om en mer försonande hållning från Vita huset i handelspolitiken.

"Jag vill inte bli för entusiastisk, men vi kanske faktiskt kan fokusera på bolagsfundamenta i sommar", sade Lamar Villere, på Villere & Co, enligt Bloomberg News.

Dollarn har tappat mark mot större valutor, med yenen och schweizerfrancen som tydliga vinnare. Yenen stärktes till omkring 145 per dollar.

Amerikanska tvåårsräntan är 4 punkter ned till 3,95 procent samtidigt som tioårsräntan sjönk 6 punkter till 4,43 procent jämfört med torsdagens svenska stängning.

De senaste amerikanska makrosiffrorna bidrog till att marknaden ökade förväntningarna på räntesänkningar från Federal Reserve.

"Fed vill sannolikt se ett par månader till med data innan man trycker på knappen för en räntesänkning", sade Frances Cheung, räntestrateg vid OCBC, till Bloomberg.

Fed-chefen Jerome Powell sade på torsdagen att centralbanken behöver ompröva viktiga delar av sitt tillvägagångssätt kring både inflation och sysselsättning. Fed-guvernören Michael Barr uttryckte samtidigt att ekonomin står på stabil grund, men varnade för att tullrelaterade störningar i leveranskedjorna kan leda till lägre tillväxt och högre inflation.

En recession är fortfarande möjlig när tulleffekterna fortsätter att skaka världsekonomin, enligt JPMorgan-chefen Jamie Dimon.

"Förhoppningsvis undviker vi det, men jag skulle inte utesluta det", sade han i en intervju med Bloomberg.

"Om det blir en recession vet jag inte hur djup eller långvarig den blir."

Trump-administrationen planerar att svartlista flera kinesiska halvledarföretag, men vissa tjänstemän vill skjuta upp beslutet för att inte störa förhandlingarna om ett långsiktigt handelsavtal med Kina, enligt Financial Times.

Enligt fem källor har det amerikanska handelsdepartementet tagit fram en lista med bolag som föreslås läggas till den så kallade "entity list".

Tajmingen för beslutet kompliceras av det avtal som USA och Kina nyligen slutit i Genève om att sänka ömsesidiga tullar i 90 dagar.

Asiatiska börser avslutade veckan svagare efter en stark period. Det breda MSCI-indexet för Asien utanför Japan föll 0,1 procent på fredagen, men är upp över 3 procent för veckan.

I Tokyo tyngdes sentimentet av svaga BNP-siffror. Japans ekonomi krympte med 0,2 procent under första kvartalet jämfört med föregående kvartal, vilket motsvarar en nedgång med 0,7 procent i årstakt, enligt preliminär statistik. Väntat var –0,1 respektive –0,2 procent.

BNP-deflatorn steg med 3,3 procent jämfört med samma period 2024. Den externa efterfrågan sjönk 0,8 procent, privatkonsumtionen var oförändrad och kapitalinvesteringar utanför bostadssektorn steg 1,4 procent.

Industriproduktionen steg 0,2 procent i mars jämfört med månaden före, och ökade 1,0 procent i årstakt.

Bank of Japans styrelseledamot Toyoaki Nakamura sade på fredagen att centralbanken bör avvakta med ytterligare räntehöjningar för att analysera hur osäkerheten kring högre amerikanska tullar kan påverka företagsvinster, investeringar och löner.

"Att höja räntan när tillväxten bromsar kan dämpa konsumtion och investeringar med viss fördröjning", sade han.

Eldupphöret mellan Pakistan och Indien förlängs till den 18 maj, enligt en högt uppsatt tjänsteman i Islamabad.

Pakistans vice premiärminister Ishaq Dar sade i ett tal till parlamentet på torsdagen att Pakistan inte kommer att bryta vapenvilan, som han menade "i slutändan kommer att leda till en dialog, och det blir en samlad dialog". Indiens armé meddelade samma dag att man avser att fortsätta arbetet med förtroendeskapande åtgärder gentemot Pakistan "för att kunna minska beredskapsnivån".

Dagens makroagenda inkluderar ett anförande av Riksbankschef Erik Thedéen om risk, osäkerhet och geoekonomisk fragmentering klockan 08.00. Från euroområdet väntas handelsbalanssiffror för mars. Från USA kommer importpriser, bostadsbyggande för april samt Michiganindex för maj.

fredag kl 7.30 (torsdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 9:7078 (9:7249) EUR/USD 1:1201 (1:1196)

EUR/SEK 10:8802 (10:8907) USD/JPY 145:34 (145:81)

Jp obl 2 0,71 (0,72) Jp obl 10 1,46 (1,48)

Ty obl 2 1,87 (1,87) Ty obl 10 2,62 (2,64)

US obl 2 4,95 (3,99) US obl 10 4,43 (4,49)

David Furuholm +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt