Fonden Robeco Global Consumer Trends D EUR steg 0,75 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,13 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,56 procent och är därmed sämre än index som har ökat 16,87 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av Jack Neele, Richard Speetjens och Sam Brasser.

Högre räntor, stigande energipriser och osäkerhet kring konsumtionen påverkade flera av fondens sektorer negativt.

Temat Health & Hygiene utvecklades starkast, med betydande positiva bidrag från Natera och Illumina. Bolagen gynnades enligt förvaltarna av ett ökat intresse för AI-baserad läkemedelsutveckling, precisionsmedicin och genetiska tester.

Även temat AI Revolution bidrog positivt, främst genom Meta efter lanseringen av Muse. Inom Safety & Security utvecklades cybersäkerhetsbolagen väl, där Crowdstrike hörde till de starkaste innehaven.

De största negativa bidragen kom från Next Generation Consumer och Experience Economy. Oro för hushållens konsumtion, högre räntor och svagare efterfrågan i Kina pressade utvecklingen. Bland förlorarna fanns Danone, Monster Beverage, Inditex, Richemont och Kering.

Under månaden genomfördes flera portföljförändringar. Innehaven i Vertiv och ARM Holdings avyttrades, samtidigt som Thermo Fisher och Illumina köptes in för att öka exponeringen mot innovation inom livsvetenskap och läkemedelsutveckling.

Fonden tog även in Julius Baer efter ett positivt avslut på bolagets regulatoriska granskning och återinvesterade i Starbucks mot bakgrund av förbättrad verksamhetsutveckling och bolagets pågående omställning.

Därutöver såldes Tencent och Lowe's med hänvisning till försämrade utsikter för kinesisk konsumtion respektive den amerikanska bostadsmarknaden. Även Moncler avyttrades, medan innehavet i Galderma minskades. Positionerna i Guidewire, Intuit, Intercontinental Exchange och Tradeweb reducerades efter stark kursutveckling.

De globala aktiemarknaderna var överlag oförändrade under september. Stigande obligationsräntor, en starkare dollar och geopolitisk oro dämpade sentimentet, medan AI-relaterade teknikaktier fortsatte att utvecklas väl. Europa och Asien utvecklades svagare, samtidigt som amerikanska teknikbolag gav stöd åt marknaden.

Fondens fem största innehav vid månadsskiftet var Nvidia, Alphabet, Microsoft, Amazon och Samsung Electronics.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.