Fonden Robeco New World Financial E EUR minskade 4,14 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 2,80 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,30 procent och är därmed sämre än index som har ökat 9,97 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Patrick Lemmens, Michiel van Voorst och Koos Burema.

Under månaden utvecklades fondens investeringstema Emerging Finance starkast, medan Digital Finance och Aging Finance belastade avkastningen. Framför allt bidrog brasilianska finansbolag positivt, med stöd av ett förbättrat investerarsentiment och lägre räntor.

Itaú Unibanco och XP hörde till de positiva bidragsgivarna, tillsammans med Standard Chartered och Daiwa Securities. Även innehav med koppling till digitala tillgångar, däribland Robinhood och Coinbase, fortsatte att utvecklas väl.

På den negativa sidan återfanns Adyen och Ameriprise Financial inom Digital Finance. Equifax pressades av regulatorisk osäkerhet och fortsatt svag aktivitet på bolånemarknaden. Inom Aging Finance utvecklades flera större bankinnehav svagt, däribland Bank of America. Även delar av den europeiska finanssektorn påverkades av osäkerhet kring regelverksförändringar.

De globala aktiemarknaderna försvagades något under september till följd av stigande obligationsräntor och geopolitisk oro. Samtidigt fortsatte ekonomiska indikatorer att visa motståndskraft i den globala ekonomin.

Finansaktier pressades bland annat av farhågor om att artificiell intelligens kan förändra traditionella affärsmodeller inom sektorn, efter Metas lansering av AI-agenten Muse. Federal Reserves första räntehöjning sedan 2023 bidrog samtidigt till att statsobligationsräntorna nådde flerårshögsta nivåer.

Vid utgången av september bestod portföljen av 65 innehav. De största positionerna var Bank of America, Citigroup, HSBC, Royal Bank of Canada och Coinbase. Fondens största övervikter omfattade Coinbase, Citigroup, Standard Chartered, Ameriprise Financial och Julius Baer.

Framöver är förvaltarna fortsatt positiva till finanssektorn, med hänvisning till vinstutveckling, kapitalstyrka och ränteläget. De ser särskilt möjligheter utanför USA, där värderingarna bedöms vara attraktiva. Inom Digital Finance väntas digitala betalningar, AI och blockkedjeteknik fortsätta driva den långsiktiga utvecklingen.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.