Fonden Swedbank Robur Access Europa A minskade 6,07 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,86 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Johan Andreasson, Joakim Celinder och Ulrika Ersson.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den geopolitiska oron skakade om marknaden under perioden, vilket fick stor påverkan på fondens avkastning.

"Månaden präglades av Iran-kriget, som skakade världsekonomin. Detta återspeglas i fondens positiva och negativa bidrag, särskilt bland exkluderade bolag", skriver förvaltarna.

Det var en utmanande månad för flyg- och försvarsaktier som Airbus, Rolls-Royce och Safran. Eftersom dessa bolag är exkluderade från fonden på grund av kopplingar till kontroversiella vapen, gynnades fondens relativa avkastning av deras kursnedgångar.

Nedgångarna i flygbolagen förklaras främst av deras exponering mot den civila flygsektorn. Enligt förvaltarna har Iran-kriget haft en betydande negativ effekt på industrin genom störningar i flygtrafiken och kraftigt stigande bränslepriser.

Samtidigt kom negativa bidrag från de exkluderade olje- och gasbolagen BP, Shell och Totalenergies. Deras aktier steg under månaden i takt med ökade energipriser och osäkerhet kring den globala tillgången.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav ASML Holding, Astra Zeneca och Novartis med portföljvikter om 3,99, 2,45 respektive 2,36 procent.

Gällande fondens geografiska exponering var Storbritannien den största marknaden med 20,18 procent, följt av Schweiz och Frankrike med 15,30 respektive 13,61 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.