Fonden Swedbank Robur Globalfond minskade 3,47 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 2,90 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Ulf Alexandersson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att den globala aktiemarknaden utvecklades svagt i mars, i en miljö präglad av ökad osäkerhet och makrodrivna rörelser. Fokus skiftade från enskilda bolag till geopolitik, energi och räntor. Spänningar kring Hormuzsundet bidrog till stigande oljepriser, vilket gynnade energisektorn medan andra delar av marknaden pressades.

Konsumentrelaterade bolag utvecklades svagt och även mer stabila bolag hade svårt att stå emot nedgången. Industribolag hade en blandad utveckling, medan asiatiska marknader, särskilt Sydkorea, utvecklades svagt. Inom teknik och AI kvarstod intresset men utvecklingen var mer splittrad.

"Sammantaget präglades månaden av att makro slog mikro och att sektorrotation fick stort genomslag", skriver förvaltaren.

De främsta positiva bidragsgivarna till fondens avkastning var Air Liquide, Analog Devices, Iberdrola och Intercontinental Exchange, drivet av stabila affärsmodeller och ökad marknadsaktivitet.

På den negativa sidan fanns Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, som drogs med av svagare asiatiska marknader och ett mer försiktigt sentiment kring tekniksektorn.

Fonden missgynnades även relativt av att man, på grund av sin strukturella undervikt mot fossila bränslen, inte äger bolag som Exxon Mobil och JPMorgan vilka utvecklades starkt under perioden.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Alphabet, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company och Microsoft med portföljvikter om 5,96, 5,01 respektive 4,49 procent.

Gällande den geografiska fördelningen hade fonden störst exponering mot USA med 64,42 procent, följt av Sverige och Taiwan med 7,03 respektive 5,79 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.