Fonden Swedbank Robur Security and Defence minskade 0,91 procent i december. Sedan lanseringen i september har fonden minskat 6,26 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarteam bestående av Patric Naeslund, Agnes Virf och Ulrik Grönvall.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att försvars- och säkerhetssektorn utvecklats positivt under december, drivet av flera viktiga politiska och strategiska beslut. Förlängt stöd till Ukraina, tillsammans med USA:s nya försvarsbudget (NDAA 2026), har stärkt utsikterna för sektorn.

Särskilt finansieringen av nästa generations missilförsvar, ”Golden Dome”, utgör en tydlig strukturell tillväxtfaktor. Den nya amerikanska säkerhetsstrategin markerar dessutom ett skifte mot ökat fokus på västra halvklotet och Indo-Stillahavsregionen.

Vidare uppges även att månaden präglats av hög aktivitet inom cybersäkerhet, där flera större förvärv signalerar ökad konsolidering och ett starkt strategiskt värde på kritisk teknik.

I portföljen bidrog Exosens positivt efter nya kontrakt som stärkt orderboken och förbättrat intäktssynligheten. Ett nytt innehav adderades i Hanwha Aerospace, ett sydkoreanskt försvarskonglomerat med exponering mot luftvärn, rymd och marina system. Bolaget bedöms vara väl positionerat för den pågående militära upprustningen i både Asien och Europa.

Negativt bidrog Parsons Corporation efter en förlorad upphandling, men bolaget ses fortsatt som strategiskt viktigt inom nationell säkerhet med starka kundrelationer.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att gränserna mellan civil beredskap, försvar och cybersäkerhet fortsätter att suddas ut. Tillsammans med regionala satsningar i USA, Europa och Asien skapar detta goda strukturella förutsättningar och attraktiva investeringsmöjligheter inför 2026.

De största innehaven vid månadsskiftet var Exosens (4,03 procent), följt av Resideo Technologies och Motorola Solutions med portföljvikter om 3,66 respektive 3,64 procent.

Industri och teknik var samtidigt de största sektorerna med vikter om 59,97 respektive 36,43 procent. Fonden hade också en liten exponering mot kommunikation på 1,90 procent.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.