Svenska fondbolag har under många år klagat på att skattesituationen försämrar deras konkurrenssituation jämfört med utländska fonder. De skattelagar som omfattar svenska fonder har gjort att de tvingas ge utdelning, vilken har beskattats. Det har också gjort att det är svårt att sälja svenska fonder utomlands.

Ett resultat av det är att fondbolagen har startat nya fonder i Finland och i Luxemburg. Därmed har också Sverige gått miste om en stor och växande bransch, fondadministration, och många arbetstillfällen.

Finansdepartementet har utrett frågan länge och nu har finansminister, Anders Borg, kommit med sitt förslag. Förslaget är mycket gynnsamt, både ur ett fondsparar- och ur ett branschperspektiv.

Fram till nu har svenska fonder haft en egen resultaträkning där de har tagit upp ränteintäkter, aktieutdelningar och en schablonintäkt på 1,5 procent av kapitalet som vinst. Den vinsten har de sedan delat ut till andelsägarna för att undvika att betala bolagsskatt, vilket ur deras perspektiv hade varit ett sämre alternativ.

Det förfarandet försvinner från årsskiftet. Istället kommer andelsägarna, det vill säga du och jag som sparare, att tvingas att ta upp en schablonintäkt på 0,4 procent av fondvärdet vid ingången av året. Den schablonintäkten kommer att tas upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent.

Det är värdepappersbolaget där fondandelarna finns registrerade som kommer förse skatteverket med uppgifterna, och de kommer att finnas förtryckta med skatten uträknad på deklarationen.

Vid en första anblick kan det tyckas negativt, då spararen drabbas av en ny skatt. Men i praktiken sänks skatten med 73 procent.

I det gamla systemet innebär skatten att fondutdelningen minskar i värde när skatten dras. Men i det nya systemet beskattas ett kapital på 1 miljon kronor med 1 200 kronor direkt på fondspararen, istället för som tidigare med 4 500 kronor på fonden. Dessutom går den nya schablontäkten att kvitta mot kapitalförluster.

Det låter nästan för bra för att vara sant. Anders Borg brukar ju inte ge bort något. Förändringar av detta slag ska vara budgetneutrala. Men här har Anders Borg varit riktigt fiffig. Schablonintäkten ska tas ut på alla fonder, även utländska som hittills inte omfattats av de svenska skattereglerna. Tanken är att det på sikt kommer att väga upp för den lägre skatteintäkten på svenska fonder.

Denna manöver ger svenska fonder en liten fördel framför utländska, framför allt jämfört med de som är registrerade i Luxemburg som redan idag belastas av en liten kapitalskatt på 0,01 till 0,05 procent.

För att undvika att hundratusentals barn som sparar i fonder ska bli skyldiga att deklarera till följd av förslagen föreslå regeringen att man inte ska behöva deklarera för schablonintäkten om andra intäkter saknas.

Schablonskatten tas inte ut när fondsparandet sker i pensions- eller kapitalförsäkringar som i sig själva omfattas av schablonskatt.

Förslagen föreslås träda i kraft den 1 januari 2012.