STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Analytikerna har höjt sina riktkurser i spåren av medicinteknikbolaget Bonesupports rapport för det tredje kvartalet.

Det framgår av några analyser som Nynetsbyrån Direkt har tagit del av.

Bonesupport, som marknadsför antibiotikafrisättande benersättningsprodukter, levererade enligt SEB det banken ville se. SEB, som har höjt riktkursen för aktien till 355 från 290 kronor med en upprepad köprekommendation, sätter upp estimaten för åren 2026-2028 med 5-7 procent och gör samtidigt ännu större upprevideringar för 2030.

Eftersom SEB ser försäljningen av Cerament G i USA som det viktigaste området ser banken positivt på försäljningsutvecklingen för tredje kvartalet såväl som hittills under året, vilket tyder på en accelererande tillväxt. Högre ersättningsnivåer (reimbursement) för Cerament G i USA från och med det fjärde kvartalet 2026 pekas ut av SEB som det som framförallt kan driva på en fortsatt acceleration. SEB förväntar sig en genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) för åren 2025-2030 på 26 procent.

Nordea, som har höjt sin riktkurs till 400 kronor från tidigare 310 kronor med en bibehållen köprekommendation, ser en förstärkt tilltro till bolagets tillväxtbana efter Bonesupports rapport för tredje kvartalet. Förbättrade ersättningsnivåer i USA, Solario-studien och ett eventuellt godkännande för Cerament V i USA ger stöd till utsikterna enligt banken.

Ålandsbanken, som är positiva till Bonesupport-aktien, uppger att en organisk tillväxt på 38 procent visar att efterfrågan på Cerament G i USA är fortsatt mycket god, med en kundbas som både breddas och fördjupas inom samtliga tre marknadssegment. Förbättrad kostnadsersättning i USA bör enligt banken bidra till fortsatt hög tillväxt framöver.

Marginalexpansionen till 34 procent visar enligt Ålandsbanken att Bonesupport har en betydande operativ hävstång när volymerna växer. Penetrationen av den adresserbara marknaden är ännu låg, vilket ger utrymme för hög tillväxt under många år framöver. Trots en högre multipel ser banken att den starka vinsttillväxten och den stigande marginalen motiverar värderingen.

Efter en kursuppgång på 24 procent på torsdagen, samma dag som rapporten släpptes, har Bonesupport vid lunchtid på fredagen stigit med nästan 1 procent till 322:60 kronor.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt