Fonden Carnegie Spin-Off steg 1,25 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,13 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Simon Blecher, Mattias Montgomery och Isak Lenholm.

Förvaltarna konstaterar inledningsvis att Stockholmsbörsen sjönk med 0,8 procent under månaden, där småbolagen utvecklades bättre än storbolagen. Under månaden låg stort fokus på de amerikanska tullarna, där en grundtull på 10 procent infördes på alla import till USA.

"Vad tullsatsen i slutändan landar på för respektive land är ännu oklart. Oro för stagflation präglade börsklimatet under större delen av månaden, men efter att oron för ytterligare upptrappning av tullar minskade, återhämtade sig börserna delvis."

Bland fondens innehav beskrivs cykliska innehav ha utvecklats svagt, där Hexagon, Phinia och Hiab lyfts som exempel.

"Hiab rapporterade på månadens sista dag. Trots en svag marknad höll sig marginalen kvar på 16 procent, vilket gav aktien en stark rekyl efter ett tidigare tapp på nära 30 procent i spåren av tullbeskeden."

Mer defensiva bolag gick däremot bättre, däribland Dynavox, Medicover och Sampo.

"Dynavox levererade en stark rapport långt över förväntan, med accelererande tillväxt. Medicover förbättrade sina marginaler tack vare ökade skalfördelar, vilket också överträffade analytikernas estimat."

De största innehaven i fondens portfölj var vid månadsskiftet TF Bank, NCC och Sampo med portföljvikter om 5,2, 5,0 och 4,8 procent.

Gällande fondens sektorexponering var industri den största, följt av finans och sällanköpsvaror.

Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 77,1 procent av allokerat kapital, följt av Finland och Schweiz med 11,6 respektive 4,0 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.