Fonden FTGF ClearBridge US Value Fund minskade 0,99 procent i februari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 0,41 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,06 procent och är därmed sämre än index som har ökat 5,05 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Samuel Peters, Jean Yu och Reed Cassady.

Amerikanska aktier backade i februari då ekonomiska indikatorer pekade på en potentiell inbromsning av den amerikanska ekonomin. Även president Trumps uttalanden kring handelspolitik och tullar pressade marknaden.

Under februari överpresterade stora bolag mot småbolagen och värdeaktier utvecklades relativt starkt.

Gällande fondens utveckling under månaden kom positiva bidrag från bland annat Gilead Sciences, CVS Health och Nestle. Fondens aktieval inom hälsovård och industri samt undervikten inom informationsteknik bidrog också positivt.

Gilead Sciences såg sin aktiekurs stiga efter att bolaget presenterat en stark rapport för det fjärde kvartalet, drivet av robust utveckling inom portföljerna för HIV, onkologi och leversjukdomar. Dessutom skriver förvaltarna att aktien fick medvind efter positiva lanseringsnyheter gällande HIV-läkemedlet lenacapavir för ett godkännande i USA. Förväntad lanseringsstart tros vara i mitten av 2025.

Negativa bidrag kom istället från innehaven i Block, Unitedhealth och Paypal. De sektorer som bidrog svagast för fonden var energi, finans och allmännytta.

Blocks aktiekurs sjönk under februari efter att man presenterat svagare estimat för det fjärde kvartalet än väntat. Trots marginalförbättringar låg man under analytikernas förväntningar gällande bruttovinsttillväxten och var mer konservativa gällande guidningen för 2025. Förvaltarna ser däremot fortsatt positivt på bolaget.

Under februari valde förvaltarna att initiera nya positioner i Genuine Parts, Microchip Technology, PepsiCo och Walt Disney. Samtidigt avyttrade man innehav i Fluence Energy, Coty, AES och Skyworks Solutions.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.