STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna steg lite i långa änden på onsdagen, medan brittiska räntor sjönk på cementerade förväntningar om en räntesänkning från Bank of England. Euron tappade något till 1:1740 mot dollarn.

Tyska IFO-index sjönk till 87,6 i december från 88,0 föregående månad, väntat var 88,2, med nedgång i det framåtblickande indexet.

IFO-chefen Clemens Fuest sade att året slutar utan någon direkt känsla av optimism. Tillverkningsindustrin försämrades, med minskad orderingång och företagen planerar att dra ned på produktionen.

Inom tjänstesektorn har affärsklimatet fallit tillbaka till negativt territorium. Handeln försämrades också medan

byggsektorn låg kvar på en låg nivå.

Detta följer på svagare signaler på tisdagen då tyska industri-PMI visade en nedgång till 47,7 från 48,2, den lägsta nivån på tio månader. Tjänste-PMI sjönk till 52,6 från 53,1.

Inflationstakten i euroområdet låg kvar på 2,1 procent i november enligt det definitiva utfallet, och även kärninflationen var oförändrad, på 2,4 procent.

Varuinflationen sjönk medan tjänsteinflationen steg något till 3,5 procent.

"Den totala inflationen förblir för hög för att ECB ska överväga att sänka räntan imorgon", skrev Oxford Economics.

Bedömare är eniga om att ECB lämnar räntan oförändrad. För Bank of England stärktes däremot tron på en sänkning med 25 punkter till 3,75 procent på torsdagen.

KPI-inflationen sjönk till 3,2 procent i november från 3,6 procent föregående månad, väntat var 3,5 procent. Kärninflationen sjönk 0,2 procentenheter till 3,2 procent.

Det följer på svaga arbetsmarknadsdata på tisdagen.

"En räntesänkning från (policykommittén) MPC i morgon är nu bortom allt tvivel efter att inflationen överraskade på nedsida. Men en stor del av överraskningen kommer sannolikt att rullas tillbaka de kommande månaderna, eftersom den var koncentrerad till volatila poster, eller drevs av den tillfälliga effekten av tidiga Black Friday-rabatter", sade Rob Wood på Pantheon Macroeconomics till Reuters.

BOE röstade i november för oförändrad ränta med siffrorna 5-4, men det kan nu bli samma siffror för en sänkning då chefen Andrew Bailey tros byta sida.

Brittiska räntor sjönk över hela linjen på onsdagen, med tioåringen 6 punkter ned till 4,46 procent, samtidigt som pundet tappade till 1:3370 mot dollarn.

USA-räntorna har stigit svagt i korta änden men sjunkit något i långa, med tioåringen ned till 4,16 procent.

Den generella bedömningen av USA-jobbrapporten på tisdagen var att den bekräftade en inbromsande arbetsmarknad, men inte i någon brantare takt. Den underliggande detaljhandeln visade samtidigt på motståndskraft.

På torsdagen kommer KPI-utfallet för november.

Förväntningarna om en Fed-sänkning i januari är i stort oförändrade, där marknaden ser en sannolikhet på cirka 25 procent.

Fed-guvernören Christopher Waller sade på onsdagen att den senaste jobbrapporten visar att arbetsmarknaden är svag, samtidigt som räntan fortsatt är en bit över neutral nivå. Han ser därmed utrymme att fortsatt sänka.

Enligt Wall Street Journal ska president Donald Trump på onsdagen intervjua honom till posten som Fed-chef. Waller sade inför detta möte att han ska betona vikten av centralbankens oberoende.

Trump har tidigare intervjuat Kevin Warsh och Kevin Hassett, men den senares "favoritskap" kan ha dalat något enligt källor för CNBC.

Svenska räntor sjönk marginellt, medan kronan tappade 3 öre till 9:33 mot dollarn.

Riksbanken lämnar räntebesked på torsdagen, och väntas lämna oförändrat.

Origo Groups breda enkät över inflationsförväntningarna på onsdagen visade en nedgång på kort sikt (troligen påverkad av den planerade momssänkningen), men stabilitet på lång sikt. KPIF-inflationen väntas fortsatt ligga på 2,1 procent på fem års sikt.

Även arbetsmarknadens parter har inflationsförväntningar väl förankrade runt målet.

Japanska räntor steg 2-3 punkter medan yenen tappade till 155:60 mot dollarn. Bank of Japan väntas höja räntan på fredagen.

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt