STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europeiska steg under fredagen, medan amerikanska räntor rörde sig marginellt under större delen av dagen men steg något på eftermiddagen efter ett svagare Michiganindex än väntat.

Den amerikanska detaljhandelsförsäljningen steg i juli i en bred uppgång, lyft av bilförsäljning och stora onlinekampanjer.

Detaljhandeln steg 0,5 procent i juli, efter en uppreviderad ökning i juni. Exklusive bilar steg försäljningen med 0,3 procent, även här med en upprevidering av junisiffran.

Importpriserna steg samtidigt 0,4 procent i juli jämfört med föregående månad. Analytiker hade räknat med oförändrade priser. Exportpriserna steg 0,1 procent, i linje med förväntningarna.

Ytterligare orosmoln tillkom på eftermiddagen då Michiganindex visade att konsumentförtroendet preliminärt sjönk till 58,6 (väntat: 62,0) från 61,7 i juli. Dessutom steg inflationsförväntningarna till 4,9 procent på ett års sikt, från 4,5 procent månaden före, och till 3,9 procent på fem års sikt, från 3,4 procent.

Torsdagens starka PPI-utfall fick marknaden att överge förhoppningarna om en 50-punkters räntesänkning från Federal Reserve i september, enligt CME Groups FedWatch-verktyg. En sänkning med 25 punkter prissätts dock fortfarande till 93 procents sannolikhet, ned från 100 procent dagen innan.

Fed-chefen i Chicago, Austan Goolsbee, sade i en intervju med CNBC att den senaste statistiken för PPI och KPI innehåller orosmoment och att ytterligare en inflationsrapport krävs för att avgöra om USA fortfarande befinner sig på den så kallade "gyllene vägen" mot prisstabilitet.

Han noterade att import- och exportdata inte inkluderar tullar och att dessa därför tillkommer ovanpå befintliga siffror. När tullar räknas in ökar oron, men han betonade samtidigt vikten av att inte överreagera på en enskild månadssiffra. Goolsbee uttryckte särskild oro över tjänsteinflationen och sade att han hoppas att den senaste utvecklingen är tillfällig, men varnade för att om den blir ihållande finns det skäl till större oro.

USA-räntorna steg något efter Michigan-utfallet, med tioåringen på 4,30 procent och tvååringen på 3,74 procent, upp 3 respektive 2 punkter från torsdagens svenska stängning.

Fredagens fokus låg annars på toppmötet i Alaska mellan USA:s president Donald Trump och Rysslands president Vladimir Putin, som väntas inledas efter klockan 21 svensk tid. Brentoljan backade över 1 procent till cirka 66 dollar per fat, nära tvåmånaderslägsta från i onsdags, inför mötet.

Från Sverige visade Origo Groups senaste enkät att penningmarknaden nu räknar med högre KPIF-inflation än tidigare på både kort och lång sikt. Mätt som KPI har även inflationsförväntningarna stigit, i linje med uppgången i KPIF-prognoserna. Uppgången kommer efter att inflationsutfallen under sommaren överträffat prognoserna och legat över Riksbankens bedömning i juni.

Riksbanken lämnar räntebesked nästa onsdag. Handelsbankens tidigare prognos om en sänkning i augusti har utmanats av de höga inflationsutfallen under sommaren, och banken bedömer nu att september är det mest sannolika scenariot för en sänkning.

Svenska räntor steg längs hela kurvan under fredagen, med tioåringen på 2,53 procent, 6 punkter upp från torsdagen.

Från Asien visade statistik natten till fredagen att Japans ekonomi utvecklades starkare än väntat under andra kvartalet, med stöd av en robust export driven av höga billeveranser och ökad efterfrågan från asiatiska tekniktillverkare inför vissa sektorsvisa tullar från USA.

Statistik från Kina för juli bjöd däremot på en svagare bild. Extremt väder har bidragit till produktionsstörningar, vilket tyngde industrin och detaljhandeln. Samtidigt steg arbetslösheten, bostadspriserna sjönk och investeringstakten avtog.

På valutamarknaden stärktes euron och yenen mot dollarn, medan den kinesiska offshore-yuanen tappade till över 7:18 mot dollarn. Dollarindex sjönk till 97,7-nivån. Kronan handledes under dagen 5 öre starkare mot dollarn, och oförändrat mot euron.

David Furuholm +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt