Fonden SPP Generation 60-tal minskade 5,99 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 5,43 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 4,41 procent och är därmed sämre än index som har minskat 3,62 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltaren Olav Chen.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att Stockholmsbörsen föll med 8,1 procent i december, samtidigt som globala aktier, mätt med MSCI DM, föll med 10,5 procent och aktier på tillväxtmarknader, mätt med MSCI EM, sjönk 5,8 procent. Svenska obligationer backade 1,71 procent under december, medan penningmarknaden avancerade 0,16 procent. Däremot föll svenska bostadsobligationer med 0,41 procent.

Fonden hade omkring 4 procentenheter mer aktier än jämförelseindex i mars, vilket förklarar fondens negativa relativavkastning under månaden.

Vidare skriver förvaltaren att Donald Trump presenterade en ny omgång tullar den 2 april, även kallad Liberation Day.

"Som befarat drabbades en rad länder av ökade tullsatser. Med stor sannolikhet kommer flera länder att införa motåtgärder vilket skulle göra att handelskriget eskalerar ytterligare. Det är också möjligt att det blir förhandlingar och att en stor del av höjningarna skalas ned", skriver förvaltaren.

Det tilläggs att marknadssentimentet och den globala ekonomiska aktiviteten kommer fortsätta påverkas negativt om osäkerheten fortgår.

"Under marknadsoron i slutet av mars och början av april balanserade vi om portföljen men utan att öka fondens aktieandel. Fonden har med andra ord bibehållit sin aktieövervikt om 3-4 procentenheter jämfört med jämförelseindex genom att utnyttja marknadsnedgången till att köpa aktier."

Fondens tillgångsfördelning vid månadsskiftet var 59,68 procent i räntebärande instrument och 40,27 procent i aktier.

Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige, USA och Norge, med vikter om 58,4, 24,6 respektive 2,2 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.