Fonden Swedbank Robur Security and Defence steg 2,86 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,04 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarteam bestående av Patric Naeslund, Agnes Virf och Ulrik Grönvall.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att rapportsäsongen drog igång i april, samtidigt som det geopolitiska läget fortsatte skapa osäkerhet och volatilitet. Innehav inom försvar utvecklades något svagare, medan cybersäkerhet gick bättre.

"Oron för disruptiv konkurrens drivet av AI inom mjukvara och cybersäkerhet avtog under månaden, vilket bidrog till återhämtningen", skriver förvaltarna.

Under månaden utvecklades också temat rymd stakt, vilket förklaras av den spekulerade börsnoteringen av Spacex, enligt förvaltarna.

"Kvartalsrapporterna bekräftar bilden av en robust marknad inom försvar och säkerhet. Tillväxten drivs av betydande budgetökningar globalt, tilltagande geopolitisk osäkerhet och ett omfattande moderniseringsbehov, där innovation inom kostnadseffektiv drönarbekämpning (C-UAS) och AI står i fokus."

Bland enskilda innehav utmärkte sig Teledyne och Parsons på den positiva sidan, efter att ha levererat rekordstora orderstockar och höjt sina prognoser under månaden.

Gällande portföljaktiviteten adderades det kanadensiska gruvbolaget Almonty Industries i syfte att stärka exponeringen mot insatsvaror som är kritiska för försvarsförmågan.

"Då en majoritet av världens volfram i dag bryts i konfliktländer eller auktoritära stater, finns ett ökat behov av att säkra försörjningskedjorna via allierade länder. Almonty äger ett flertal gruvor, men särskilt intressant är deras gruva i Sydkorea som är i en upprampningsfas. Vid full produktion bedöms gruvan svara för 40 procent av den globala produktionen utanför konfliktländer."

Förvaltarna tillägger att efterfrågan på volfram väntas förbli stark på lång sikt, där långsiktiga kontrakt ingåtts med exempelvis det amerikanska försvaret.

I övrigt avyttrades Zscaler, Indra Sistemas och Secom, medan rymdteknikföretaget Rocket Lab blev ett nytillskott.

De största innehaven vid månadsskiftet var Resideo Technologies, Palo Alto Networks och Hanwha Aerospace med portföljvikter om 3,55, 3,53 respektive 3,39 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.