Valet som kan ge dig 30 procent lägre tjänstepension

Vill du att dina nära och kära ska få del av din tjänstepension om du skulle gå bort? Det känns bra för många. Vad man bör veta är dock att det valet har en kostnad i form av lägre pension för dig. Så här ser prislappen ut hos ditt pensionsbolag.


21 februari, 2013

Att välja återbetalningsskydd för tjänstepensionen innebär att du väljer att dina nära och kära - maka/make eller sambo och barn - får ut pengar från din tjänstepension om du skulle gå bort innan du själv hunnit ta ut alla sparade pengar.

Det kan kännas mycket bra att veta att familjen får pengar om detta skulle inträffa, särskilt om man vet att maken/makan eller sambon själv har en låg pension eller lön, och skulle få det knapert ekonomiskt.

Men återbetalningsskyddet kostar pengar. Inte som en avgift i kronor och ören till pensionsbolagen, utan i form av en lägre pension varje månad.

Den som inte väljer återbetalningsskydd för sin pension, som man till exempel kanske inte gör om man är ensamstående eller har vuxna barn som har det gott ställt, lovar istället bort sin eventuellt kvarvarande tjänstepension till "kollektivet" i pensionsbolaget.

Kollektivet är i detta fall benämningen på övriga pensionssparare i pensionsbolaget i samma årskull som du. Om Gösta går bort när han är 70 år så tillfaller det som är kvar av hans tjänstepension övriga pensionssparare i bolaget som också är 70 år. De får med andra ord dela på hans arvsvinst.

Men alla får inte vara med och dela. Den som har valt återbetalningsskydd får inte vara med, eftersom han eller hon inte bidrar med sina egna eventuella arvsvinster till kollektivet. Den personen har ju valt att arvsvinsten ska tillfalla familjen.

Arvsvinsterna som går till kollektivet kan med tiden växa till ganska stora belopp. Och dessa delas ut till kollektivet - i form av högre pensionsutbetalningar varje månad. Kostnaden för återbetalningsskyddet blir därför skillnaden i utbetalning för den som valt skyddet och den som inte valt det.

Och skillnaderna är mycket stora på sina håll. Tidningen Pensioner & Förmåner har kartlagt hur stora skillnaderna är mellan bolag som erbjuder tjänstepension inom de stora avtalsområdena ITP (privatanställda tjänstemän) och SAF-LO (privatanställda arbetare).

I snitt får man ungefär 13 procent mer i pension de första 20 åren om man väljer bort återbetalningsskyddet (givet att man valt livsvarig utbetalning), har tidningen räknat ut. Men spannet är stort - skillnaderna bland de undersökta bolagen uppgår till mellan 8 och 32 procent.

Enligt Pensioner & Förmåners beräkningar får den som är 75 år, hade 500 000 totalt i tjänstepensionskapital vid 65 års ålder och har återbetalningsskydd för sin fondförsäkring inom SAF-LO hos Avanza Bank räkna med 32 procents lägre tjänstepension varje månad jämfört med den som inte har återbetalningskydd. I reda pengar blir det 820 kronor varje månad.

Även hos Danicas fondförsäkring inom SAF-LO är skillnaden stor, kring 20 procent. Den som är 75 år och hade 500 000 kronor i tjänstepensionskapital vid 65 års ålder får räkna med cirka 500 kronor lägre pensionsutbetalning varje månad.

Minst är skillnaden hos SPP där återbetalningsskyddet, med samma förutsättningar som exemplen ovan, ger en 9 procent lägre pension jämfört med den som valt bort skyddet. Även hos Folksam är skillnaden låg, hur låg beror på pensionsspararens ålder.

Att återbetalningsskyddet får anses som "dyrt" hos Avanza och Danica betyder inte att bolagen får mer pengar i egen ficka. Istället handlar det om hur pengarna fördelas mellan försäkringstagarna. Och det bestäms av vilka antaganden bolagen gör för sina kunder.

Dels handlar det om livslängsantaganden. Hur gamla tror pensionsbolagen att deras kunder blir? Dels handlar det om arvsvinsterna. Ju längre tiden går, desto fler går bort och desto mer betalas in till arvsvinstpotten.

Men det är också så att arvvinsterna hela tiden krymper från andra hållet, eftersom de löpande betalas ut. Här gör bolagen olika antaganden om hur mycket som inkommer till potten, det vill säga hur många som går bort, och hur mycket som ska betalas ut till sparare.

Avanza har exempelvis, enligt Pensioner & Förmåners uträkningar, räknat med stora arvsvinster i potten och att dessa dessutom ökar i storlek under den 20-åriga utbetalningstiden. Därför blir det "dyrt" att som pensionssparare inte få ta del av dem.

Som pensionssparare finns det anledning att fundera på om du ska ha återbetalningskydd eller inte. Din egen syn på saken och din egen situation måste få avgöra. Har du försörjningsansvar eller om din partner får ut mycket mindre i pension bör du kanske ha återbetalningsskydd.

Det går att lägga till eller ta bort återbetalningsskydd inom ITP och SAF-LO fram tills du fyller 65 år. Sedan ligger valet fast, och du kan inte ändra ditt val efter att du börjat ta ut pengarna.

Har du ett antal år kvar till pensionen bör du kanske redan nu fundera på vad som passar just dig; lite högre pension varje månad som pensionär eller tryggheten i att veta att din familj får pengar om du går bort. Här får du i alla fall en indikation på prislappen.

Så mycket kostar återbetalningsskyddet för tjänstepensionen de första 20 åren som pensionär, vid 65, 75 och 85 års ålder.Pensioner & Förmåner har samlat in uppgifter från de bolag vars tjänstepensionslösningar finns valbara inom ITP och SAF-LO. De förutsättningar som ligger till grund för beräkningarna är ett pensionskapital på 500 000 vid 65 års ålder, samt de avgifter, den prognosränta och det livslängsantagande som respektive bolag använder. Framtida nominell avkastning anses vara 5,5 procent.

ITP Tradliv
Alecta
Med ÅBS (kr)
Utan ÅBS (kr)
Skillnad (%)
65
2418
2727
12,8
75
2873
3237
12,7
85
3463
3890
12,3
AMF
65
2211
2432
10
75
2760
3037
10
85
3504
3863
10,2
Länsförsäkringar
65
1878
2088
11,2
75
2646
2911
10
85
3768
4136
9,8
Skandia
65
1960
2140
9,2
75
2660
2940
10,5
85
3740
4140
10,7
ITP Fondförsäkring
AMF
Med ÅBS
Utan ÅBS
Skillnad (%)
65
2206
2429
10,1
75
2811
3097
10,2
85
3595
3966
10,3
Danica
65
1934
2303
19,1
75
2529
3013
19,1
85
3221
3943
22,4
Handelsbanken
65
1671
1851
10,8
75
2658
2945
10,8
85
4219
4683
11
SEB trygg Liv
65
1581
1750
10,7
75
2509
2777
10,7
85
4011
4435
10,6
SAF-LO Tradliv
Alecta
Med ÅBS
Utan ÅBS
Skillnad (%)
65
2434
2745
12,8
75
2896
3262
12,6
85
3495
3923
12,2
AMF
65
2283
2652
16,8
75
2926
3403
16,3
85
3825
4459
16,6
Folksam
65
2214
2451
10,7
75
2865
3097
8,1
85
3582
3746
4,6
Länsförsäkringar
65
1878
2088
11,2
75
2701
2971
10
85
3925
4308
9,8
Swedbank
65
1620
1810
11,7
75
2630
2940
11,8
85
4300
4820
12,1
SAF-LO Fond
AMF
65
2283
2652
16,2
75
2926
3403
16,3
85
3825
4459
16,6
Avanza
65
1647
2108
28
75
2594
3416
31,7
85
3360
4544
35,2
Danica
65
1933
2303
19,1
75
2489
2965
19,1
85
3204
3819
19,2
Folksam LO
65
1727
1989
15,2
75
2707
3047
12,6
85
3971
4294
8,1
SPP
65
1550
1692
9,2
75
2619
2859
9,2
85
4415
4828
9,4
Källa: Pensioner & Förmåner

Ämnen i artikeln
Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

0,72%

Senast

2 449,20

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Kollage Analys Ny
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
Affärsvärlden
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.