Fonden Carnegie Sverigefond minskade 0,45 procent i december. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,44 procent. Det framgår av en månadsrapport av förvaltaren Simon Blecher.

Blecher kommenterar att många innehav i portföljen just nu är lågt värderade och ser detta som en möjlighet då de kan öka sina vinster samt sitter på stora möjligheter i form av överkapitaliserade balansräkningar. Bland dessa bolag lyfter Blecher bland annat Skanska, Tele 2 och Essity.

Essity handlas idag till en rabatt mot OMX på 20 procent vilket kan jämföras med mellan 2016-2019 då aktien handlades till en premie på 20 procent mot samma index. Med anledning av detta valde fonden att öka sitt innehav i bolaget och är nu fondens sjunde största bolag med en vikt på 4,5 procent.

De bolag som hade störst positiv påverkan för fonden var Holmen, Kinnevik, följt av Volvo. Missgynnade fondens avkastning gjorde Atrium Ljungberg, Electrolux och Duni. Största innehav vid utgången månad var Holmen, Volvo och Investor.

Fonden hade störst vikt mot industri följt av finans.

[Tabell 1]