Fonden Carnegie Global Quality Companies A steg 2,26 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,23 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Simon Reinius och Emanuel Furubo.

Enligt förvaltarna innebar maj ett marknadsklimat där AI återigen var det tydligaste investeringstemat. Särskilt halvledaraktier fortsatte upp mot nya toppnivåer, med stöd av starka rapporter och fortsatt stora investeringsplaner från de ledande molnbolagen.

Den geopolitiska oron mellan USA och Iran förklaras ha bestått, och höll oljepriset på en förhöjd nivå. Effekten på aktiemarknaden blev dock mindre än tidigare, då investerare i större utsträckning fokuserade på den långsiktiga tillväxten inom tekniksektorn.

Bland fondens bästa bidragsgivare under månaden fanns Apple, ASML, Spotify, Microsoft och Merck.

Apple gav det största positiva bidraget. Förvaltningen lyfter att bolaget visat stark volymtillväxt, vilket tidigare varit en källa till oro. Framåt bedöms AI-integrering i Apples produkter kunna bli en ny drivkraft för värdeskapande och fortsatt tillväxt.

"Spotify, världens ledande plattform för ljudstreaming, var ytterligare en positiv bidragsgivare. Bolaget accelererar sin transformation mot högre lönsamhet, vilket betonades under kapitalmarknadsdagen i maj. Ambitionen är att hålla en god tillväxt samt nå tydligt förbättrade marginaler. Nya initiativ, inklusive AI-baserade verktyg för innehållsskapande i samarbete med Universal Music, öppnar för nya intäktsströmmar och framför allt lugnade investerarnas oro gällande bolagets AI-strategi", skriver förvaltarduon vidare.

Vad gäller ASML beskrivs bolaget vara centralt för den fortsatta digitaliseringen. Framsteg inom nästa generations High-NA-teknologi stärker enligt förvaltarna bolagets position och möjliggör produktion av mer avancerade datachip.

Framåt ser förvaltarna fortsatt goda möjligheter för kvalitetsbolag med ledande marknadspositioner, hög lönsamhet och strukturell tillväxt. Fondens fokus ligger kvar på långsiktigt värdeskapande genom att äga kvalitetsbolag till attraktiva värderingar.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Microsoft, Alphabet och Schneider Electric med portföljvikter om 7,4, 5,7 respektive 5,0 procent.

Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med 54,6 procent, följt av Schweiz och Tyskland med vikter om 8,4 respektive 6,5 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.