Fonden Carnegie Listed Private Equity A steg 2,22 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden minskat 4,55 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltaren att oktober var en positiv månad, drivet av en god rapportsäsong samt att amerikanska långräntor sjönk tillbaka till under fem procent.

Samtidigt syntes en bredare rotation på aktiemarknaderna bort från hårdvara och datacenterbolag.

"Ökad osäkerhet kring huruvida investeringstakten i AI-utbyggnaden kan fortsätta gynnade även vissa av PE-bolagen med större allokering till mjukvara, som under större delen av året setts som den stora förlorarsektorn på ökad AI-användning", skriver förvaltaren.

Samtliga strategier avkastade positivt under månaden med fondbolagen i täten. Bland de främsta bidragsgivarna fanns Bridgepoint, Constellation Software och Sofina.

Bridgepoint höjde sina prognoser för resultatrelaterade vinster under 2026 samt sina marginalförväntningar, stöttat av stark avkastning i bolagets senaste infrastrukturfond.

Constellation Software steg i spåren av ökad optimism kring mjukvarubolag efter starka rapporter från aktörer som SAP, i kombination med låga värderingsmultiplar.

Även flera av portföljens större fondbolag, däribland Ares, Blackstone, CVC, EQT och TPG, redovisade rapporter över förväntan.

Det förvaltade kapitalet ökade i genomsnitt med 16 procent i årstakt vid utgången av det tredje kvartalet, medan de fasta avgifterna steg med 20 procent.

På den negativa sidan var aktivitetsgraden dämpad under kvartalet, men en ökning väntas under det fjärde kvartalet.

Blackstone och CVC rapporterade en underliggande avkastning inom private equity på 15 respektive 23 procent under de senaste tolv månaderna.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav KKR, Apollo Global Management och Hgcapital Trust med portföljvikter om 5,9, 5,2 respektive 4,8 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.