Fonden FTGF ClearBridge US Value Fund steg 0,20 procent i oktober, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 0,44 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,79 procent och är därmed sämre än index som har ökat 12,15 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Samuel Peters, Jean Yu och Reed Cassady.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att amerikanska aktier fortsatte uppåt i oktober till följd av bättre Q3-rapporter än väntat och ytterligare en räntesänkning från Fed.

Under månaden gynnades marknaden också av fortsatt AI-optimism och S&P 500 och Nasdaq Composite steg med 2,3 respektive 4,7 procent. Russell 1000 steg med 2,2 procent och var därmed bättre än Russell 2000 som såg en uppgång om 1,8 procent. Tillväxtaktierna överträffade samtidigt värdeaktierna.

De portföljbolag som bidrog mest positivt till fondens avkastning under månaden var Micron Technology, Wesco International och Alphabet.

"Aktien fortsatte att stiga på grund av den ökande efterfrågan på minne för artificiell intelligens, branschrapporter som visar på begränsad tillgång på DRAM och NAND, samt optimism inför företagets starka prognos för fjärde kvartalet", skriver förvaltarna om Micron Technology.

Wesco International steg istället efter att ha presenterat en positiv Q3-rapport och samtidigt höjt sin helårsprognos till följd av en stark efterfrågan inom datacenter, elektrifiering och automatisering.

Alphabets uppgång kan härledas till en kvartalsrapport där omsättningen för första gången översteg 100 miljarder dollar, vilket kopplas till en stark tillväxt inom reklam och molntjänster. Bolaget höjde också sin prognos för investeringar till följd av en ökad efterfrågan på AI-infrastruktur.

I andra änden tyngde Fiserv, Charter Communications och Corcept Therapeutics, där det förstnämnda bolaget föll efter en sämre Q3-rapport än väntat där vinsten understeg förväntningarna. Dessutom sänkte bolaget sin helårsprognos och meddelade en omstrukturering, vilket skapade oro hos investerarna.

Även Charter Communications backade efter en svag rapport för det tredje kvartalet, där antalet abonnenter minskade och vinsten kom in sämre än väntat. Bolaget tillkännagav också personalnedskärningar, något som ledde till oro kopplad till tillväxt och ökande kostnader, enligt förvaltarna.

Nedgångarna i Corcept Therapeutics berodde istället på att en viktig distributör sagt upp ett avtal för läkemedlet Korlym, såväl som insiderförsäljningar. Under månaden har fonden tagit in Fifth Third Bancorp i portföljen, samtidigt som man avyttrade positioner i Silgan, Draftkings och M&T Bank.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.