STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Räntorna i Europa och USA sjönk på torsdagen, medan dollarn i stort bibehöll veckans förstärkning, med handel runt 1:1350 mot euron. Börserna var upp.

Den tvååriga USA-statsobligationen var vid svensk stängning 4 punkter ned till 4,11 procent. Detta efter att inflationsutfallet i USA inte överraskat på uppsidan, en viss lättnad som dämpar förväntningarna om Fed-höjningar.

PCE steg 0,4 procent i maj jämfört med föregående månad (väntat 0,5) och 4,1 procent i årstakt, upp från 3,8 procent.

Kärn-PCE steg 0,3 procent under månaden (väntat 0,3) och 3,4 procent i årstakt, upp från 3,3 procent.

Såväl inkomsterna som privatkonsumtionen steg mer än väntat i maj. Tillväxten första kvartalet reviderades också upp, där BNP steg 2,1 procent i beräknad årstakt, över väntade 1,6 procent.

Privatkonsumtionen steg endast med 0,5 procent, och gav ett BNP-bidrag på 0,37 procentenheter. Nettoexporten drog ned 0,37 procentenheter, medan fasta investeringar bidrog med +1,11 procentenheter och offentlig konsumtion +0,74 procentenheter.

Hushållens humör stärktes något i euroområdets kärna. I Frankrike steg index (Insée) till 84 från 82 medan det i Tyskland (GfK) steg till -29,2 från -29,7 föregående månad.

Tidigare i veckan visade euroområdets kombinerade inköpschefsindex en uppgång till 49,5, med stöd av en förbättring i tjänstesektorn.

Isabel Schnabel, ledamot i ECB:s direktion, sade att de kan behöva höja räntan ytterligare för att få inflationen tillbaka till målet. Takten beror på hur konflikten i Mellanöstern, ekonomin och inflationen utvecklas.

Trots framsteg i fredssamtalen mellan USA och Iran anser hon inte att centralbanken kan slappna av.

"Även om de kortsiktiga utsikterna ser bättre ut än väntat, så är vapenvilan ingen anledning för penningpolitiken att sänka garden", sade hon till Die Zeit.

Oljan fortsatte ned, och tillfälligt var hela prisuppgången i spåren av kriget utraderad. Brentoljan sjönk till 72:06 dollar per fat som lägst på torsdagen, under stängningsnivån innan kriget mot Iran bröt ut, för att därefter åter stiga till 73:80 dollar per fat.

Utvecklingen har fått ekonomer att sänka sina förväntningar på ytterligare räntehöjningar från ECB.

Oxford Economics meddelade på torsdagen att de inte längre räknar med några fler räntehöjningar i år efter junihöjningen.

Det snabba fallet i energipriserna efter avtalet mellan USA och Iran har "förkortat den initiala inflationsuppgången".

"Mot bakgrund av svag efterfrågan och en mjukare arbetsmarknad minskar detta också sannolikheten för betydande andrahandseffekter på inflationen. Därför anser vi att centralbankens avvägning mellan tillväxt och inflation nu talar för en hökaktig paus", sade Oliver Rakau till Bloomberg News.

Brittiska räntor sjönk svagt i långa änden medan pundet stärktes något till 1:32-nivån mot dollarn.

BofA Global Research ändrade sin prognos för Bank of England och ser nu ingen ränteändring i år, från att tidigare har trott på två höjningar.

För 2027 räknar de nu med endast en räntesänkning på 25 punkter.

"Vi har inte längre tillräckligt stark övertygelse för att prognostisera räntehöjningar i vårt huvudscenario, men det är fortfarande ett mycket jämnt läge. Riskbalansen lutar fortfarande åt en räntehöjning i år om konflikten skulle eskalera på nytt eller om kraftiga andrahandseffekter på inflationen börjar uppstå", skrev de enligt Reuters.

Svenska räntor sjönk svagt medan kronan återhämtade 1-2 öre mot dollarn och euron.

Yenen tappade åter och närmade sig 162-nivån mot dollarn, medan japanska räntor sjönk 2-4 punkter.

BOJ-ledamoten Naoki Tamura, sedd som hökaktig, sade att de bör höja räntan med 25 punkter med några månaders mellanrum mot den neutrala räntenivån på 2 procent.

Samtidigt rapporterade Reuters att Japans regering kommer att efterlysa en penningpolitik som stärker den privata efterfrågan, vilket signalerar en preferens för att hålla lånekostnaderna låga och kan leda till potentiella politiska spänningar med centralbanken.

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt