Fonden Swedbank Robur Security and Defence steg 9,17 procent i januari. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarteam bestående av Patric Naeslund, Agnes Virf och Ulrik Grönvall.

Förvaltarna konstaterar inledningsvis att januari var en turbulent månad, där fokus låg på konflikter kring Venezuela, Iran och Grönland. Dessutom trappades konflikten mellan Ryssland och Ukraina upp när det kom nya sanktioner från USA mot rysk olja, samtidigt som spänningarna mellan Kina och Taiwan ökade.

"Två andra händelser som satte sin prägel på sektorn var Världsekonomiskt forum i Davos och presentationen av USA:s kommande försvarsbudget, där förslaget uppgår till 1,5 biljoner dollar – från 900 miljarder dollar för 2026. Allt detta bidrog till en stark månad för bolag inom försvarstemat, med kursuppgångar i såväl europeiska som globala bolag", skriver förvaltarna.

Även bolag inom rymdindustri gick starkt, medan cybersäkerhet utvecklades svagare, vilket förklaras av den fortsatta pressen inom mjukvara.

De innehav som utvecklades starkast under månaden var MDA Space, Clavister och Hanwha Aerospace, medan Zscaler, Netskope och Alarm.com tyngde mest.

Gällande portföljaktiviteten minskade fonden sina innehav i Saab, Codan, Alphabet och Exail Technologies, medan de i Microsoft och Norbit avyttrades i sin helhet. Fonden ökade samtidigt sina positioner inom cybersäkerhet och deltog i börsintroduktionen av York Space Systems. Fonden tog också in Macom Technology, som beskrivs spela en avgörande roll i värdekedjan inom både förvar och rymd genom avancerade halvledarlösningar.

"Vi har även ökat exponeringen mot japanskt försvar och säkerhet genom två nya innehav: Mitsubishi Electric, en leverantör av bland annat elektronisk krigföring, antidrönar- och missilsystem samt cybersäkerhet för operativ infrastruktur, och NEC, som är en nyckelaktör inom kommunikationssystem, undervattenssensorer och cybersäkerhet.

De största innehaven vid månadsskiftet var Exosens, MDA Space och Okta med portföljvikter om 4,13, 3,86 respektive 3,75 procent.

Industri och informationsteknologi var samtidigt de största sektorerna med vikter om 58,77 respektive 36,44 procent. Fonden hade också en liten exponering mot telekommunikationservice på 0,51 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.