Fonden Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund steg 0,9 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,3 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Januari 2026 var en volatil men sammantaget positiv månad för globala aktiemarknader. Ökad geopolitisk retorik och politisk osäkerhet skapade kraftiga svängningar i mitten av månaden, men starkare än väntad makrodata och motståndskraftiga bolagsvinster bidrog till att riskaptiten återhämtade sig.

Nordamerika påverkades mest av den politiska turbulensen och uppvisade svagast regional avkastning. Samtidigt fortsatte breddningen bort från amerikanska storbolag, där småbolag utvecklades starkare än megabolag inom teknik.

Europa slutade månaden på plus, med stöd från detaljhandel, banker och resebolag, medan Asien exklusive Japan visade motståndskraft, särskilt i Korea och Taiwan med exponering mot leverantörskedjor kopplade till artificiell intelligens. Även Japan utvecklades starkt, stöttat av förbättrad statistik, bolagsvinster samt valutautveckling.

Fonden levererade en positiv avkastning under månaden och navigerade den volatila miljön väl. Den dynamiska faktortimingen undvek exponering mot kvalitetsliknande strategier och gynnades därmed av värderallyt. Av de fem aktieurvalsstrategierna genererades merparten av alfa från den tekniska, prisbaserade Price Action-strategin, särskilt i Asien och Europa.

Störst alfagenerering kom från innehav i Asien och Europa, med positiva bidrag från Taiwan, Korea, Tyskland och Nederländerna.

Nordamerika var den största negativa regionen under månaden och Japan bidrog svagt negativt. Aktieval bidrog positivt totalt sett, särskilt inom informationsteknik, material och finans, medan sektorallokering tyngde något, bland annat genom nettokorta positioner i energi och industri. Det var den korta portföljen som genererade hela månadens alfa, medan den långa delen var oförändrad.

Modellen noterade ökad optimism i Japan och övriga Asien, men försämrat sentiment i Europa och Nordamerika. Osäkerheten låg kvar på höga nivåer i Nordamerika och medelhöga i övriga regioner.

Den globala riskaptiten steg till de högsta nivåerna på tolv månader, vilket signalerar en tydlig preferens för värdeaktier framför kvalitetsbolag. Modellen ökade därför vikten mot värde och minskade exponeringen mot kvalitet.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.