STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna sjönk på onsdagen, med tyska räntor svagt ned i de korta löptiderna. USA-räntorna handlades i ett snävt intervall men låg omkring 2–3 punkter över tisdagens stängningsnivåer. Börserna var överlag upp inför Nvidias rapport på onsdagskvällen.

Inflationstakten (HIKP) i euroområdet sjönk till 2,1 procent i oktober, från 2,2 procent i september, i linje med den preliminära uppskattningen och marknadens förväntningar. Kärninflationen låg kvar på 2,4 procent, också i linje med prognos.

Inflationen sjönk brett inom energi, livsmedel och övriga industrivaror. Däremot steg tjänster under månaden och är fortsatt den främsta drivkraften bakom inflationen.

Oxford Economics skriver att siffrorna "bekräftar vår bedömning att inflationen förblir på en nedåtgående bana".

De räknar med att inflationen faller under 2 procent redan detta kvartal och håller sig väl under ECB:s mål nästa år, hjälpt av baseffekter och fallande energipriser. Trots detta bedömer de att en inflation under målet inte kommer att vara tillräckligt för att förmå ECB att leverera ytterligare en räntesänkning.

Inflationen i Storbritannien sjönk för första gången på sju månader, vilket ses som ett tecken på att prispressen har passerat toppen inför kommande beslut från Bank of England och finansminister Rachel Reeves.

Konsumentpriserna steg med 3,6 procent i oktober jämfört med ett år tidigare, ned från 3,8 procent i september och i linje med BOE:s prognos. Nedgången till den lägsta nivån sedan juni drevs av att energipriserna ökade mindre än samma månad föregående år.

Tjänsteinflationen sjönk till 4,5 procent, lägre än BOE:s egen prognos, en siffra centralbanken följer särskilt noggrant. Utfallet har stärkt förväntningarna om en räntesänkning före jul.

Marknaden prissätter nu en decembersänkning med 80 procents sannolikhet och 63 punkters lättnader fram till slutet av nästa år, upp från cirka 58 punkter på tisdagen. Pundet föll samtidigt 0,2 procent, medan avkastningen på tvååriga statsobligationer sjönk tre punkter till 3,76 procent.

Deutsche Bank skrev i en marknadskommentar att "MPC har nu en tydligare väg mot en räntesänkning vid jul. Med en arbetsmarknad som mattas av mer än väntat, en BNP-tillväxt som är svagare än Bank of Englands prognos och en underliggande inflation som ligger något lägre än BOE:s förväntningar, bedömer vi att guvernör Bailey, som sannolikt får utslagsrösten i december, kommer att känna sig mer trygg i att sänka styrräntan under 4 procent".

Statistik på eftermiddagen från USA visade att handelsunderskottet minskade till –59,6 miljarder dollar i augusti, från –78,2 miljarder månaden före. Analytiker hade räknat med –61 miljarder.

Exporten steg 0,1 procent till 280,8 miljarder dollar, medan importen sjönk 5,1 procent till 340,4 miljarder dollar.

Bloomberg News noterade att nedgången i importen leddes av ett kraftigt fall i inflödet av icke-monetärt guld. Nedgången återspeglade en stor ökning av tullarna mot Schweiz, en stor exportör av guld. USA:s underskott gentemot Schweiz minskade avsevärt i augusti.

Statistik över bostadsbyggandet för september uteblev.

Investerare riktar nu blicken mot protokollet från Federal Reserves möte förra månaden.

Förväntningarna på en räntesänkning i december har svängt under dagen, och sannolikheten för en sänkning med 25 punkter ligger nu runt 50/50, upp från nivåer klart under hälften tidigare på morgonen.

På valutamarknaden tappade yenen till 156:7 mot dollarn, den högsta nivån sedan januari. Samtidigt stärkts dollarn mot euron till 1:155 och dollarindex steg till 99,9.

Kronan tappade 5 öre mot dollarn och 1 öre mot euron.

Guldpriset steg dryg 1,5 procent under onsdagen och handlades vid svensk stängning åter över 4.100-nivån.

Oljepriserna sjönk brett efter att en branschrapport visat högre råoljelager i USA. Priset på Brent sjönk nästen 3 procent.

David Furuholm +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt