Fonden Robeco New World Financial steg 5,50 procent i april, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 5,43 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 4,72 procent och är därmed sämre än index som har ökat 0,32 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Patrick Lemmens, Michiel van Voorst och Koos Burema.

Enligt förvaltarna återhämtade sig marknaderna starkt i april, med stöd av minskade geopolitiska spänningar efter vapenvilan mellan USA och Iran. Man lyfter att förbättrat sentiment, motståndskraftiga bolagsvinster och stabilare ränteförväntningar bidrog till att aktier steg, där finanssektorn gynnades av solida fundamenta.

Fonden utvecklades under månaden bättre än sitt jämförelseindex. Överavkastningen drevs av ett stark aktieurval, även om bidragen från fondens olika teman var blandade.

Temat Aging Finance bidrog positivt till utvecklingen. Inom området levererade stora amerikanska banker starka resultat, drivet av robust aktivitet på kapitalmarknaderna, solid kreditkvalitet och förbättrad effektivitet. Morgan Stanley och Citigroup lyfts fram som särskilt starka, medan även UBS utvecklades väl i Europa.

Samtidigt förklaras oron kring private credit ha minskat under månaden, då riskerna bedömdes vara hanterbara och tillgångskvaliteten förblev stabil.

Digital Finance hade en blandad utveckling. Handelsplattformar och betalningsbolag gick starkt med stöd av god tillväxt och starka resultat, medan vissa bolag släpade efter på oro kring intäktsmodeller och monetarisering av kunders likvida medel.

Emerging Finance tyngde sammantaget avkastningen, då högre energipriser och makroekonomiskt tryck påverkade sentimentet negativt. Samtidigt visade flera banker motståndskraft genom solida resultat och förbättrad tillgångskvalitet, medan andra utvecklades svagare till följd av fortsatt kreditrelaterad oro.

Bland de främsta positiva bidragsgivarna fanns banker, försäkringsbolag och finanstjänstebolag som Standard Chartered, UBS, Wise och Interactive Brokers. I motsatt riktning verkade Charles Schwab, Banorte, Tradeweb och Bank Rakyat.

På sektornivå bidrog finanstjänster och försäkring mest positivt, medan kapitalmarknadsbolag och banker släpade efter. På längre sikt uppges fonden fortsatt visa en solid utveckling.

Framåt ser förvaltaren global likviditet, räntor och centralbankspolitik som viktiga drivkrafter för aktiemarknaderna, särskilt för finansbolag. En brantare avkastningskurva bedöms stödja inlåningsbaserade finansbolag, medan en svagare dollar ökar den relativa attraktionskraften för tillgångar utanför USA.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Royal bank of Canada på 3,47 procent, följt av Citigroup och Charles Schwab med vikter om 3,13 respektive 2,81 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.