Fonden FTGF ClearBridge US Value Fund steg 0,61 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,49 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,58 procent och är därmed sämre än index som har ökat 11,65 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Samuel Peters, Jean Yu och Reed Cassady.

Inledningsvis skriver förvaltarna att de amerikanska aktiemarknaderna utvecklades starkt i september, stödda av förväntningar om penningpolitiska lättnader och robusta bolagsresultat. S&P 500 steg med 3,7 procent, medan Nasdaq ökade 5,6 procent. Stora bolag gick något bättre än små, och tillväxtaktier återtog ledningen framför värdebolag.

Bland fondens främsta positiva bidragsgivare fanns Micron Technology, som steg kraftigt tack vare fortsatt stark efterfrågan på minneskomponenter kopplade till AI samt rapporter om begränsat utbud av DRAM och NAND.

Även Teck Resources utvecklades starkt efter besked om en planerad sammanslagning med Anglo American, vilket skapade optimism kring synergier och styrka på kopparmarknaden. I hälsovårdssektorn ökade UCB efter att en konkurrent rapporterat svagare studiedata, vilket stärkte förtroendet för bolagets pipeline inom immunologiska sjukdomar.

På den negativa sidan föll Constellation Brands efter att bolaget sänkt sina prognoser för räkenskapsåret 2026, med hänvisning till svagare ölförsäljning i USA och stigande tullkostnader.

Vidare pressades Corebridge Financial av en rapport med resultatförlust och svag intäktstillväxt, vilket ökade oron för lönsamheten. Även DraftKings tappade mark på grund av hårdare reglering av så kallad prop betting och ökad konkurrens inom digitalt spelande.

Under månaden initierades nya innehav i Keurig Dr Pepper, Taiwan Semiconductor och Salesforce, medan positionerna i Intel och Constellation Brands såldes av.

I sin marknadssyn framhåller förvaltarna vikten av aktiv förvaltning med tydligt värdefokus. De menar att fondens kombination av attraktiva värderingar och stark tillväxtpotential skiljer den från många konkurrenter, och att en strikt värdeorienterad strategi fungerar som bästa skydd i ett marknadsklimat präglat av riskaptit.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌