Fonden FTGF ClearBridge US Value Fund steg 4,49 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,19 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,93 procent och är därmed sämre än index som har ökat 10,01 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Samuel Peters, Jean Yu och Reed Cassady.

Det framgår av rapporten att USA-börserna fortsatte uppåt i augusti, med nya rekordnivåer för S&P 500 och Nasdaq. Stark bolagsrapportering och förväntningar om räntesänkningar gav stöd, liksom fortsatt optimism kring artificiell intelligens. Småbolag och värdeaktier gick bäst.

Vad gäller fondens utveckling under månaden kom positiva bidrag från Elanco Animal Health och Expedia. Båda bolagen beskrivs ha släppt kvartalsresultat. Även Intel gynnade avkastningen efter besked om investeringar från SoftBank och stöd via amerikanska CHIPS Act.

I den negativa vågskålen noteras samtidigt EQT Corporation. Aktien föll enligt förvaltarna i takt med sjunkande priser på naturgas samt oro för ett generellt överskott på tillgången.

Vidare förklaras Corebridge Financial ha rapporterat starka kvartalssiffror, men aktien pressades efter en stor försäljning av moderbolaget AIG.

Förvaltarna framhåller att fortsatt expansiv finanspolitik stöder den amerikanska ekonomin trots oro över underskottens hållbarhet. Samtidigt väntas tullar och migrationspolitik driva inflation och dämpa tillväxt under andra halvåret. Detta skapar behov av reala tillgångar som skydd.

Gällande portföljaktiviteten har fonden under månaden nyinvesterat i TG Therapeutics, Becton, Dickinson and Company samt Alphabet. Tvärtom såldes innehaven i Globant och Expedia.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌