Fonden Finserve Chelverton Thyra steg 2,22 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 8,04 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Inge Heydorn och Jenny Hardy.

Förvaltarna kommenterar inledningsvis att efterfrågan på artificiell intelligens fortsätter att överstiga tillgänglig kapacitet även i maj. Förvaltarduon pekar på såväl kvartalsrapporter som nya avtal inom sektorn som tecken på att bristen på AI-infrastruktur består.

Ett exempel som förvaltarna lyfter är avtalet mellan AI-bolaget Anthropic och xAI:s datacenter Colossus 1. Enligt Heydorn och Hardy visar avtalet att ledande AI-aktörer fortfarande är begränsade av tillgången på beräkningskapacitet och att marknaden ännu inte närmar sig någon överkapacitet.

Förvaltarduon hänvisar även till uppgifter från Google som visar att bolagets bearbetning av AI-tokens fortsatt att öka kraftigt under det senaste året, vilket ses som ett tecken på den snabbt växande användningen av AI-tjänster.

Bland fondens innehav lyfts halvledarbolaget Nvidia fram efter en stark kvartalsrapport. Bolaget redovisade intäkter på över 80 miljarder dollar och en tillväxt på 85 procent jämfört med samma period året före.

Förvaltarna framhåller även att Nvidia fortsätter att stärka sin marknadsposition genom omfattande leverans- och kapacitetsåtaganden i leverantörskedjan.

Även AMD lyfts fram efter att bolaget höjt sina långsiktiga tillväxtprognoser. Enligt förvaltningen drivs utvecklingen av ökad efterfrågan på AI-relaterade processorer och framväxten av så kallad agentisk AI.

Avslutningsvis beskrivs marknadsutvecklingen utanför AI-sektorn som mer dämpad. Förvaltarduon pekar på fortsatt svaga amerikanska bilvolymer och ser risk för att högre oljepriser kan påverka konsumentefterfrågan framöver.

Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med en vikt på 86 procent, följt av Asien och Europa med 11 respektive 3 procent.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.